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Fronteira de média-variância e as Representações Beta

Neste artigo serão aprofundados os conceitos de Fronteira de Média Variância e as representações do Beta utilizando métodos de regressão. Os métodos aqui explicitados serão as representações beta do retorno esperado; fronteira de média-variância: intuição e caracterização Lagrangiana, caracterização ortogonal da fronteira de média-variância, sua ampliação, as propriedades dos retornos especiais e da representação de preços; a fronteiras de média-variância para fatores de desconto: os limites de Hansen-Jagannathan. Para isso serão introduzidos os conceitos de Risco e Retorno, Fronteira Eficiente, Modelo de Precificação de Ativos Financeiros, índice de Sharpe e introdução aos métodos de regressão.